【行業(yè)監(jiān)管】津滬兩地融資租賃新規(guī)對(duì)比
在2018年5月之前，我國(guó)的融資租賃公司分為三種類(lèi)型并由不同的監(jiān)管部門(mén)監(jiān)管，分別是原銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司、商務(wù)部監(jiān)管的外商投資租賃公司以及商務(wù)部和國(guó)家稅務(wù)總局監(jiān)管的內(nèi)資租賃公司。
上述三類(lèi)融資租賃公司所面對(duì)的客戶(hù)和市場(chǎng)不同，但采用相同的融資租賃法律結(jié)構(gòu)。其在監(jiān)管上長(zhǎng)期存在合規(guī)性監(jiān)管指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)管理的差異，再加上外商投資租賃公司和內(nèi)資租賃公司的“類(lèi)金融機(jī)構(gòu)”屬性愈發(fā)明顯，業(yè)內(nèi)一直有希望統(tǒng)一監(jiān)管的聲音。
2018年5月，商務(wù)部發(fā)布《關(guān)于融資租賃公司、商業(yè)保理公司和典當(dāng)行管理職責(zé)調(diào)整有關(guān)事宜的通知》（商辦流通函〔2018〕165號(hào)），自2018年4月20日起，將制定融資租賃公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和監(jiān)管規(guī)則的職責(zé)劃給中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銀保監(jiān)會(huì)”）。這標(biāo)志著對(duì)于三類(lèi)融資租賃公司的監(jiān)管在國(guó)家層面統(tǒng)一歸于銀保監(jiān)會(huì)。
2017年7月的全國(guó)金融工作會(huì)議明確提出地方政府要在堅(jiān)持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。地方金融監(jiān)督管理局（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“金管局”）開(kāi)始密集掛牌。監(jiān)管職能方面，從已組建的地方金管局來(lái)看，大多將融資租賃、商業(yè)保理融資擔(dān)保、區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)、典當(dāng)?shù)裙炯{入其監(jiān)管范圍。簡(jiǎn)言之，即對(duì)融資租賃公司的日常監(jiān)管權(quán)下放至地方金管局。
我們看到，在銀保監(jiān)會(huì)層面尚未出臺(tái)融資租賃公司專(zhuān)門(mén)性法律法規(guī)的同時(shí)（2019年4月，銀保監(jiān)會(huì)公布了2019年規(guī)章立法工作計(jì)劃，《融資租賃企業(yè)監(jiān)管辦法》列入修訂類(lèi)型），各地金管局已陸續(xù)就融資租賃公司的監(jiān)管出臺(tái)意見(jiàn)或通知。需要注意的是，金融租賃公司作為持有金融牌照的金融機(jī)構(gòu)，仍在銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)督體系之下。
作為融資租賃的兩大重鎮(zhèn)，本文將關(guān)注上海市和天津市兩地金管局在今年頒布的融資租賃新規(guī)。
兩地融資租賃新規(guī)對(duì)比
2019年5月23日，上海市地方金管局發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)本市融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)行等三類(lèi)機(jī)構(gòu)規(guī)范健康發(fā)展強(qiáng)化事中事后監(jiān)管的若干意見(jiàn)》（滬金規(guī)[2019]1號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《上海意見(jiàn)》”）。《上海意見(jiàn)》共由五個(gè)部分組成，分別是：
（1）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理；
（2）加強(qiáng)信息報(bào)送，報(bào)告重大事項(xiàng)；
（3）嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線(xiàn)，規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為；
（4）探索分類(lèi)監(jiān)管，開(kāi)展聯(lián)合懲戒；以及
（5）強(qiáng)化行業(yè)自律，健全外部監(jiān)督。
2019年5月30日，天津市人大常委會(huì)頒布了《天津市地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例》。隨后，2019年7月22日，天津市地方金管局發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)我市融資租賃公司監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《天津意見(jiàn)》”）。《天津意見(jiàn)》分為四部分，分別為：
（1）有關(guān)概念及準(zhǔn)入；
（2）規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為；
（3）加強(qiáng)監(jiān)督管理；以及
（4）其他事項(xiàng)。
從上表可以看到《上海意見(jiàn)》和《天津意見(jiàn)》在各方面的異同。總體而言，《上海意見(jiàn)》在公司治理要求、禁止性規(guī)定和重大事項(xiàng)報(bào)送等方面比《天津規(guī)定》更為細(xì)化。《天津意見(jiàn)》則首次提出了監(jiān)管“黑名單”的制度。
在銀保監(jiān)會(huì)層面法規(guī)尚未公布之前，從地方金管局的“意見(jiàn)”可以一窺對(duì)融資租賃行業(yè)的監(jiān)管趨勢(shì)。目前看來(lái)，對(duì)于一般融資租賃公司的監(jiān)管思路并未對(duì)標(biāo)金融租賃公司的強(qiáng)監(jiān)管，基本維持在“適度監(jiān)管”的水平，強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)在于融資租賃公司實(shí)際開(kāi)展業(yè)務(wù)，自身防控風(fēng)險(xiǎn)水平的提升，以及重大風(fēng)險(xiǎn)事件的報(bào)送義務(wù)。
監(jiān)管主體和監(jiān)管方式的變化，以及未來(lái)配套法規(guī)制度的確立，將是融資租賃行業(yè)再次發(fā)展的契機(jī)。相信更多不同地方金管局的指導(dǎo)意見(jiàn)和銀保監(jiān)會(huì)法規(guī)的后續(xù)發(fā)布，將在合法合規(guī)層面為這種發(fā)展提供助力。